CFA会员和候选人需要遵守的专业准则中有一条是CFA会员和候选人一定不能故意地做出任何有关投资分析、建议、操作以及其他专业行为的误导性陈述。该准则的关键词如下：吹牛、遗漏重大信息和剽窃(plagiarism)。

　　1、吹牛包括：

　　第一，吹嘘业绩。例如保证收益率，由于金融产品具有市场风险，存在一定的不确定性，因而一般不能保证产品的收益率，但是如果金融产品本身如美国国债具有保本的属性，这类产品就可以保证收益率。

　　第二，吹嘘资质。例如，一位CFA候选人仅通过CFA一级考试，却声称是CFA会员，这会误导客户，违反该条准则。

　　第三，吹嘘服务。例如，承诺提供市场涉及的所有服务就违反该条准则，正确的做法是提供公司服务清单，让客户了解提供的服务内容。例外情况：如果公司相关人员发现在其宣传册页上说明的相关服务内容出现打印错误，并且在发现错误后及时进行了修正，这类情况就不违反该条准则，但如果相关人员发现错误后未及时修正错误，则违反该条准则。

　　2、遗漏重大信息包括：

　　第一，量化分析中的重大遗漏。例如，遗漏模型输入变量，正确的做法是建模时考虑所有可能的情况。此外，量化分析中使用模型得出的结果是预测结果，不是事实，公司将模型预测结果表述为事实，就违反该条准则。

　　第二，作为业绩衡量分析师，只披露优异的业绩，遗漏不好的业绩，会误导客户，违反了该条准则。

　　3、剽窃(plagiarism)：指未标明出处的引用。包括：

　　第一，直接抄袭别人的文章或观点，未表明引用，违反该条准则;总结别人的观点，未标明引用，也违反了该条准则。

　　第二，使用常用名词时，如标准差、久期等，用自己的语言描述常用名词的定义，未标明引用，不违反该条准则;但是直接复制别人对常用名词的描述，未标明引用，就违反该了条准则。

　　第三，使用国家统计数据或者权威非营利性机构统计的数据，如GDP、通货膨胀、CPI等数据，未标明引用，不违反该条准则;使用营利性机构统计的数据，如高盛集团统计的数据，未标明引用，就违反了该条准则。

　　第四，引用主流媒体，当引用不是原出处，而是间接引用时，需要先验证媒体引用信息是否正确，然后再直接引用原著或者既引用原著又引用媒体信息，例如，《新财富》上有一段关于马克思主义的描述，正确的做法是先通过查找原著验证《新财富》的描述是否正确，再直接引用原著，或者既引用原著又引用《新财富》的相关表述。

　　第五，直接引用离职员工的研究报告，不提及离职员工，以公司名义发布，不违反该条准则，因为离职员工的研究报告属于公司财产，不需要说明来源;直接引用离职员工的研究报告，并署以自己的姓名发布，就违反了该条准则。

　　第六，可以使用第三方研究报告，但需要充分披露第三方研究报告的来源，不能将其当成自己的研究报告发布。

　　学CFA，就来好睿教育。